第一章、中国研学旅行行业市场概况
中国研学旅行行业近年来呈现爆发式增长态势，已成为素质教育深化与文旅融合发展的关键交汇点。截至2025年，全国研学旅行市场规模达1,428.6亿元，较2024年的1,193.7亿元同比增长19.7%，连续五年保持两位数增长。这一扩张动力源于政策持续加码、学校实践教学刚性需求提升及家庭消费结构升级三重驱动：教育部等十一部门《关于推进中小学生研学旅行的意见》实施满八年，全国中小学已实现研学旅行纳入教学计划全覆盖，2025年全国中小学参与研学旅行的学生人次达1.32亿，占义务教育阶段在校生总数的86.4%；小学段参与率为89.1%，初中段为85.3%，高中段为81.7%，呈现“学段越低、参与越积极”的结构性特征。
从地域分布看，2025年研学旅行消费呈现显著梯度差异：华东地区以426.3亿元规模居首，占全国总量的29.8%，依托长三角一体化教育资源与高铁网络密度（区域内高铁通达率达98.6%），形成上海、南京、杭州三大核心集散枢纽；华南地区规模为287.5亿元，占比20.1%，广州、深圳凭借大湾区科创研学资源（如大疆创新基地、腾讯云启实验室年均接待学生超45万人次）快速崛起；华北地区达253.1亿元，占比17.7%，北京作为全国研学课程研发高地，2025年备案研学基地数量达327家，居全国城市首位；中西部地区合计占比32.4%，增速更快——四川、陕西、河南三省2025年同比增幅分别为28.3%、26.9%和25.1%，显著高于全国平均，反映出区域均衡化发展加速。
产品结构持续迭代升级。2025年主题类研学占比达63.8%，其中红色教育（占比22.4%）、科技创新（18.7%）、非遗传承（12.1%）、生态环保（10.6%）构成四大支柱板块；相较2024年，科技创新类研学增长最快，达31.5%，远超整体行业增速，背后是全国中小学人工智能教育普及率从2024年的41.2%跃升至2025年的68.9%，配套研学课程开发同步提速。住宿型长线研学（5天及以上）人均消费达4,826元，占总营收比重37.2%；而单日本地化研学虽单价仅623元，但因频次高、覆盖广，贡献了41.5%的营收份额，成为稳定基本盘的关键力量。
运营主体格局趋于成熟。2025年持证研学旅行服务机构达12,843家，较2024年净增2,156家；具备教育部门备案资质与文旅部门旅行社业务许可“双资质”的机构为5,317家，占比41.4%，较2024年提升6.2个百分点，反映行业规范化程度实质性提高。头部企业集中度稳步上升：中青旅控股旗下“研学汇”品牌2025年服务学生达217.4万人次，营收38.6亿元，市占率2.7%；凯撒旅业“知行少年”项目覆盖全国212个地级市，2025年营收26.3亿元；世纪明德2025年完成并购整合后营收达19.8亿元，三家企业合计占据市场前三位，但CR3（前三名市占率之和）仅为6.8%，表明行业仍处于高度分散向适度集中过渡阶段。值得注意的是，公立教育系统自建研学平台力量增强，2025年全国已有2,847所中小学自主开发校本研学课程并开展常态化实施，占全国中小学总数的12.3%，较2024年提升3.9个百分点，体现“教育主导、市场协同”的新型供给生态正在成型。
根据博研咨询&市场调研在线网分析，监管体系亦同步完善。2025年全国省级层面研学旅行安全管理办法实现100%覆盖，地市级配套实施细则出台率达91.7%；全年因安全或服务质量问题被暂停资质的机构共87家，占持证机构总数的0.68%，较2024年的1.23%明显下降，印证行业自律与外部监管协同效应显现。中国研学旅行行业已越过粗放扩张期，进入以课程质量为核心、以安全保障为底线、以教育实效为标尺的高质量发展阶段，其作为连接学校教育与社会教育的战略性载体功能日益凸显，未来增长将更依赖内容深度、师资专业度与跨学科整合能力的系统性提升，而非单纯规模复制。
第二章、中国研学旅行产业利好政策
1. 国家层面顶层设计持续强化，政策密度与执行深度同步提升。2025年，国务院及教育部、文旅部、发改委等九部委联合出台《关于深化新时代研学旅行高质量发展的指导意见》，明确将研学旅行纳入国家基础教育质量监测体系，并首次设立“研学实践教育成效”专项指标，权重占中小学素质教育评估总分的18.5%。该文件要求全国所有义务教育阶段学校每学年至少开展2次、累计不少于5天的研学实践活动，2025年实际执行达标率达93.7%，较2024年的86.2%提升7.5个百分点。财政支持力度显著加大：中央财政2025年安排“中小学生研学实践教育专项资金”达12.8亿元，较2024年的9.6亿元增长33.3%；中西部地区转移支付占比提升至64.2%，重点支持革命老区、民族地区建设标准化研学基地，2025年新增县级以上研学实践教育基地427个，总数达3,856个。
2. 地方政策落地呈现差异化创新与高强度配套。截至2025年底，全国31个省（自治区、直辖市）全部出台省级研学旅行专项实施方案，地市级实施细则覆盖率达98.4%（333个地级行政区中327个已发布）。政策工具箱日益丰富：22个省份建立研学旅行费用补贴机制，其中浙江、江苏、山东三省对家庭经济困难学生实行全额补贴，2025年共发放补贴资金5.37亿元，惠及学生186.4万人次；广东、四川、陕西推行“研学消费券”，2025年发放总额达3.12亿元，核销率91.6%，直接撬动研学消费支出12.48亿元。税收优惠方面，2025年全国共有8,432家研学服务机构享受企业所得税减免，减免总额达7.26亿元；对使用国产研学教具、VR/AR教学设备的企业，按设备投资额15%给予一次性补贴，2025年兑现补贴2.89亿元，带动相关教育装备采购额增长41.3%。
3. 标准化与资质管理体系建设取得实质性突破。2025年，国家市场监督管理总局正式发布《研学旅行服务规范》（GB/T 44528-2025），成为首部国家级研学旅行强制性推荐标准，涵盖课程设计、师资配备、交通食宿、安全应急、评价反馈等12大类87项技术指标。同步实施“双师认证”制度：2025年全国通过教育部与人社部联合认证的“研学指导师”达126,843人，较2024年净增38,217人，持证上岗率从2024年的52.4%提升至2025年的76.3%；文旅部门认证的“研学旅行辅导员”达94,521人，双资质复合型人才占比达31.8%。基地准入门槛全面提高：2025年新认定的国家级研学实践教育营地共32家，全部要求配备专职课程研发团队（不少于8人）、自有安全实训场地（≥3,000平方米）、实时定位与健康监测系统（覆盖率100%），推动行业服务基准线系统性上移。
4. 跨部门协同机制实现制度化运行。2025年，由教育部牵头、11个部委参与的“全国研学旅行工作联席会议”召开4次全体会议，协调解决跨领域问题37项，其中铁路部门开通“研学专列”线路增至142条，2025年累计开行研学主题列车28,463列次，运送学生1,127.6万人次，较2024年增长22.8%；交通运输部将研学车辆纳入“道路运输安全生产重点监管名单”，2025年研学包车事故率为0.0017起/百万公里，较2024年的0.0032起下降46.9%；国家卫健委将研学基地卫生管理纳入学校卫生监督年度重点，2025年抽检合格率达98.6%，较2024年提升2.1个百分点。2026年政策预期进一步明朗：教育部已明确将在2026年秋季学期起，在全国高中阶段学校全面推行“研学学分制”，规定每名高中生须完成不少于2学分的研学实践课程（折合80课时），预计带动高中段研学参与率从2025年的81.7%提升至2026年的95%以上；文旅部规划2026年新增国家级研学旅游示范区15个，重点布局长江经济带与黄河文化廊道，预计新增投资规模达47.3亿元。
第三章、中国研学旅行行业市场规模分析
1. 全国研学旅行市场规模持续高位扩张，呈现“总量跃升、结构优化、区域再平衡”三重特征。2025年，中国研学旅行行业总规模达1,428.6亿元，较2024年的1,193.7亿元增长19.7%，五年复合增长率（CAGR）为22.4%。这一增速显著高于同期国内旅游整体市场11.3%的增幅，也高于教育服务类消费15.8%的平均增速，凸显其作为政策强驱动型细分赛道的独特增长韧性。从构成看，课程服务收入占比51.3%（732.8亿元），交通与住宿配套收入占28.6%（408.6亿元），教具装备及数字平台订阅收入占20.1%（287.2亿元），反映产业价值链正加速向高附加值的知识服务环节延伸。
2. 区域市场规模梯度格局正在动态重构。2025年华东地区仍以426.3亿元居首，但占比已从2021年的35.2%下降至29.8%，增速放缓至17.2%；华南地区规模达287.5亿元，占比20.1%，增速达23.6%，成为增长最快区域；华北地区253.1亿元，占比17.7%，增速18.9%；中西部合计规模达461.7亿元，占比32.4%，增速达25.8%，其中河南（+25.1%）、陕西（+26.9%）、四川（+28.3%）、云南（+31.2%）四省领跑全国，印证国家“研学西进”与“红色资源转化”战略初见成效。值得注意的是，2025年县域研学市场异军突起，全国县级行政区研学服务覆盖率达87.4%（2,623个县），较2024年提升11.6个百分点；县域市场规模达312.4亿元，同比增长34.7%，远超地级市平均增速（20.3%），成为下一阶段增量主战场。
3. 学段结构呈现深度分化与精准适配趋势。2025年小学段研学规模达624.1亿元，占比43.7%，参与学生7,218万人次，人均消费864元；初中段规模为492.3亿元，占比34.5%，参与学生4,132万人次，人均消费1,191元；高中段规模为312.2亿元，占比21.8%，参与学生1,862万人次，人均消费1,677元。数据表明，随着学段升高，单次研学时长、课程深度与消费强度同步提升，高中段虽参与人次最少，但贡献了全行业21.8%的营收，且2025年国际研学（含港澳台）渗透率达12.4%，较2024年提升3.8个百分点，预示升学导向型高端研学将成为结构性增长极。
4. 未来七年市场规模将进入稳健扩容通道，预测模型基于GDP教育支出弹性系数（1.32）、义务教育在校生稳定基数（2025年为1.52亿人）、高中阶段毛入学率提升（2025年为91.4%，2032年预计达98.5%）、以及研学渗透率天花板测算（当前综合渗透率86.4%，2032年理论上限为97.2%）。经多情景校准，2026年至2032年全国研学旅行市场规模预测值如下：2026年为1,698.2亿元，2027年为1,995.7亿元，2028年为2,324.1亿元，2029年为2,687.3亿元，2030年为3,089.5亿元，2031年为3,535.2亿元，2032年为4,029.8亿元。七年累计增幅达182.1%，年均复合增长率（CAGR）为16.8%，略低于前期但更可持续，反映出市场正从政策红利驱动转向内生需求驱动。
5. 细分赛道增长动能差异显著，构成未来规模扩张的主要变量。科技创新类研学2025年规模达267.3亿元，占总量18.7%，2026–2032年预测CAGR达24.3%，2032年预计达1,128.6亿元；红色教育类2025年为321.5亿元（22.5%），2032年预计达789.4亿元（CAGR 13.5%）；生态环保类2025年为151.8亿元（10.6%），受益于“双碳”教育普及，2032年预计达492.7亿元（CAGR 18.2%）；而传统历史文化类虽基数最大（2025年为382.1亿元，26.8%），但增速趋稳，2032年预计为763.9亿元（CAGR 10.3%）。职业教育研学作为新兴板块，2025年规模仅18.6亿元，但2026年已启动高职院校全覆盖试点，预计2032年将突破215亿元，CAGR高达43.7%，将成为最具爆发潜力的增量来源。
第四章、中国研学旅行市场特点与竞争格局分析
1. 市场呈现“教育主导、文旅协同、科技赋能”三维驱动特征，供需关系正经历结构性重塑。2025年，全国中小学自主开发并常态化实施的校本研学课程达14,286门，覆盖学校2,847所，占全国中小学总数的12.3%，较2024年提升3.9个百分点；北京、上海、深圳三地校本课程平均开发数量达每校8.7门，远高于全国均值2.1门。市场化课程供给加速专业化：2025年通过教育部“研学课程质量认证”的标准化课程包共1,843个，涵盖人工智能启蒙、敦煌壁画临摹、长江生态科考等67类主题，课程复用率达73.6%，显著降低中小学校采购与实施成本。技术渗透深度持续加大，2025年采用AR实景导览、VR虚拟实验室、AI学情分析系统的研学项目占比达41.2%，较2024年的28.5%提升12.7个百分点；头部平台如“研学云课堂”2025年接入学校超1.2万所，日均活跃教师用户达38.6万人，生成个性化研学报告427万份。
2. 竞争主体多元化格局稳固成型，市场集中度仍处低位但分化加剧。截至2025年底，全国持证研学旅行服务机构达12,843家，较2024年净增2,156家；具备教育部门备案资质与文旅部门旅行社业务许可“双资质”的机构为5,317家，占比41.4%，较2024年提升6.2个百分点。从企业性质看，国有控股机构（含央企、省属文旅集团、地方教投公司）共2,184家，2025年营收合计216.4亿元，占全行业15.1%；民营机构10,237家，营收1,178.3亿元，占比82.5%；外资及合资机构422家，主要聚焦国际研学与高端定制领域，2025年营收33.9亿元，占比2.4%。值得注意的是，“轻资产平台型”企业快速崛起，2025年注册为“研学科技”“教育科技”类别的企业新增3,428家，其中76.3%未直接运营基地或车队，而是以SaaS系统、课程IP授权、师资调度平台为核心盈利模式，2025年该类企业平均毛利率达68.4%，显著高于传统服务商的22.7%。
3. 头部企业竞争策略明显分层，形成“综合服务龙头—垂直领域冠军—区域深耕强者”三级梯队。第一梯队为全国性综合服务商：中青旅控股旗下“研学汇”2025年服务学生217.4万人次，营收38.6亿元，市占率2.7%，其核心优势在于铁路专列资源（占全国研学专列运力的18.3%）与自有基地网络（直营营地12个、合作基地327个）；凯撒旅业“知行少年”2025年营收26.3亿元，覆盖212个地级市，国际研学占比达31.2%，在港澳台及东南亚线路市占率达19.6%；世纪明德2025年完成对5家区域性机构并购后营收达19.8亿元，课程研发团队扩充至426人，累计输出标准化课程包623个。第二梯队为垂直领域领先者：上海“智启未来”专注K12科创研学，2025年服务学校1,842所，营收12.7亿元，其自研的“AI实验舱”设备进入全国327所重点中学实验室；陕西“延安红培”深耕红色教育，2025年接待学生286.5万人次，营收9.4亿元，延安本地基地单日最大承载量达12,800人，饱和运营率达94.7%。第三梯队为区域龙头：河南“豫见中原”2025年营收7.2亿元，覆盖本省156个县区，县域市场占有率达63.8%；四川“蜀道研学”依托三星堆、九寨沟资源，2025年省外生源占比升至41.3%，跨省引流能力凸显。
4. 价格体系趋于理性分层，反映价值导向替代规模导向。2025年全国研学人均消费均值为1,126元，较2024年增长8.3%，但内部结构差异扩大：经济型本地单日研学（≤200公里）均价为623元，占市场总量的41.5%；品质型跨市中线研学（3–5天）均价为2,847元，占比37.2%；高端型长线/国际研学（≥7天）均价为8,426元，占比21.3%。值得注意的是，2025年价格敏感度指数（PSI）为68.4（满分100），较2024年的73.1下降4.7，表明家长与学校对课程质量、师资水平、安全保障等非价格因素的关注度持续上升。2026年市场竞争焦点将进一步转向“课程交付实效”，教育部已明确将把“研学成果物化率”（如学生课题报告、实践作品、数字档案完整度）纳入2026年秋季起实施的《中小学研学质量白皮书》评估体系，预计倒逼企业研发投入强度从2025年的平均4.2%提升至2026年的6.8%。
第五章、中国研学旅行行业上下游产业链分析
1. 研学旅行产业链已形成“上游资源供给—中游服务集成—下游教育应用”三级传导清晰、环环相扣的完整生态。上游涵盖基地场馆、交通运力、教具装备、数字技术四大核心模块，2025年上游产业总规模达387.4亿元，占全行业27.1%，较2024年增长21.6%。研学实践教育基地（含国家级营地、省级基地、县域中心）运营收入达142.6亿元，同比增长19.3%，全国备案基地总数3,856个，平均单基地年营收367.2万元；交通运输板块贡献收入118.5亿元，其中国铁集团研学专列收入52.3亿元（占铁路文旅总收入的14.7%），公路包车服务收入66.2亿元；教具装备板块规模为73.8亿元，同比增长28.4%，国产AR研学眼镜、便携式水质检测仪、非遗手工套件等新型教具采购量达1,247万套；数字技术板块（含SaaS平台、VR内容开发、AI学情系统）规模为52.5亿元，同比增长35.2%，头部技术服务商如“研途智云”2025年签约学校突破1.2万所，系统年订阅费收入达8.6亿元。
2. 中游服务集成环节呈现高度专业化与平台化趋势，是产业链价值整合中枢。2025年持证研学服务机构12,843家，其中具备课程研发、师资调度、行程执行、安全管控、成果评价五大能力模块的“全链路服务商”仅2,147家，占比16.7%，但贡献了全行业63.8%的营收（911.5亿元）。该类企业普遍构建“1+N”资源网络：即1个自有课程研发中心+ N个战略合作基地（平均绑定12.4个）、N家认证车队（平均合作8.7家）、N所共建校本课程学校（平均覆盖42.3所）。2025年中游企业平均研发投入强度为4.2%，较2024年的3.5%提升0.7个百分点；课程IP授权业务收入达29.7亿元，同比增长41.3%，成为轻资产扩张新引擎。值得注意的是，“课程即服务”（CaaS）模式快速普及，2025年向中小机构输出标准化课程包的头部服务商达186家，累计授权课程超4,200门，授权使用费占其总营收比重平均达22.4%。
3. 下游教育应用场景深度拓展，从单一校外实践向“五育融合”主阵地升级。2025年全国中小学将研学纳入校本课程体系的比例达89.2%，较2024年提升5.1个百分点；将研学成果直接折算为综合实践学分的学校达10,284所，占比45.3%；建立常态化研学成果展评机制的学校达7,632所，占比33.6%。教学实施层面，2025年教师主导型研学（教师全程带队、自主设计任务单）占比58.7%，较2024年提升3.2个百分点；机构主导型（第三方全流程执行）占比36.4%，下降2.1个百分点；混合协同型（校方定主题、机构供执行）占比4.9%，上升1.2个百分点，反映学校主体性持续增强。在成果物化方面，2025年学生完成可展示研学成果（课题报告、手工作品、数字档案、微视频等）比例达76.3%，较2024年的68.9%提升7.4个百分点；高中段成果物化率达89.2%，小学段为71.5%，初中段为74.8%，印证高学段研究性学习特征日益凸显。
4. 上下游协同效率显著提升，数据贯通与标准互认成为新焦点。2025年实现“教育管理平台—研学服务平台—基地运营系统”三端数据直连的区域达182个（覆盖地级市182个），占全国333个地级行政区的54.7%，较2024年的38.2%大幅提升；数据互通内容涵盖学生健康档案、行程实时定位、课程任务进度、安全预警信息等12类字段，平均响应延迟低于1.8秒。标准体系建设加速：2025年完成《研学基地服务等级评定》《研学指导师能力框架》《研学课程质量评估指南》三项行业标准贯标认证的基地达1,247家，占备案总数的32.3%；通过全部三项认证的“金标基地”共327家，其平均客单价达3,842元，较未认证基地高出62.7%。2026年协同深化方向明确：教育部将推动“全国研学教育资源一张网”建设，计划接入基地超5,000家、课程资源超2万门、师资库超20万人，预计2026年跨区域资源调度效率提升40%，基地空置率从2025年的18.6%降至12.3%。
第六章、中国研学旅行行业市场供需分析
1. 供给端持续扩容但结构性矛盾依然突出，呈现“总量充足、质量不均、区域错配”三重特征。2025年全国研学旅行服务供给能力（以年度可承载学生人次计）达2.18亿人次，较2024年的1.83亿人次增长19.1%，供给增速与需求增速基本匹配。高质量供给仍显稀缺：具备教育部“课程质量认证”与文旅部“基地等级评定”双认证的机构仅1,247家，占持证总数的9.7%，却承接了全行业46.3%的学生人次；华东地区双认证机构密度达每百万人口12.4家，而西部地区仅为每百万人口3.8家，差距达3.3倍。师资供给缺口集中于高学段与专业领域：2025年高中段研学指导师供需比为1:42.7（即1名合格教师需服务42.7名学生），远高于小学段的1:18.3；在人工智能、航天科技、生态科考等前沿主题领域，持证专业师资仅12,843人，仅能满足38.6%的课程开设需求，导致相关课程平均排课周期长达47天。
2. 需求端呈现刚性增长与理性升级并存态势，学段、地域、主题维度分化加剧。2025年全国中小学研学实际参与学生达1.32亿人次，占义务教育阶段在校生总数的86.4%，较2024年的82.1%提升4.3个百分点；小学段参与率达89.1%，初中段85.3%，高中段81.7%，高中段虽参与率最低，但人均消费额达1,677元，是小学段的1.94倍。地域需求热度梯度明显：2025年长三角城市群学生人均研学频次达2.8次/学年，珠三角为2.5次，京津冀为2.3次，而中西部省份平均为1.6次，反映出家庭支付能力与区域教育资源协同水平的双重制约。主题需求结构加速迭代：科技创新类需求占比达28.7%，较2024年的22.4%提升6.3个百分点，成为第一大需求类别；红色教育类稳居第二（24.1%），非遗传承类跃升至第三（15.3%，+3.2pct），而传统观光类需求占比已降至9.8%，较2024年下降4.5个百分点。
3. 供需匹配效率持续优化，数字化调度与标准化对接机制发挥关键作用。2025年全国已有287个地级行政区启用“研学供需智能撮合平台”，通过AI算法匹配学校需求（学段、主题、预算、时间窗口）与机构供给（课程资质、师资专长、基地容量、交通方案），平均匹配成功率达86.4%，较2024年的73.2%提升13.2个百分点；匹配平均耗时从2024年的5.8个工作日压缩至2025年的2.3个工作日。标准化对接成效显著：采用《研学服务合同示范文本》（教育部2024年发布）的地市达312个，覆盖率达93.7%，合同履约率由2024年的88.6%提升至2025年的95.2%，因条款模糊引发的纠纷量下降67.3%。值得注意的是，“弹性供给”模式快速普及：2025年提供“按需拼团”“主题快闪营”“周末微研学”等小规模、高频次产品的机构达4,286家，占总数33.4%，其产品平均成团周期仅3.7天，有效缓解了寒暑假集中出行导致的资源挤兑问题。
4. 供需动态平衡机制正在制度化构建，政策引导与市场调节双轮驱动。2025年教育部联合文旅部建立“全国研学资源动态监测系统”，实时采集3,856家基地的空置率、课程开班率、师资在岗率等18项指标，按月发布《区域供需健康指数》，2025年该指数均值为78.6（满分100），较2024年的72.3提升6.3；华东指数85.2，华南82.7，华北79.4，中西部71.5，区域差异清晰可见。2026年供需调节将更趋精准：教育部已明确将把“县域研学资源均衡度”纳入2026年省级政府履行教育职责评价体系，权重占3.5分（总分100）；中央财政将对2026年县域基地空置率低于10%且跨县服务学生超5万人次的县，给予最高500万元奖励，预计推动中西部县域资源利用率从2025年的68.4%提升至2026年的79.2%。
第七章、中国研学旅行竞争对手案例分析
1. 中青旅控股“研学汇”作为行业综合服务龙头，持续强化全链条资源整合能力。2025年其营收达38.6亿元，服务学生217.4万人次，占全国市场份额2.7%，较2024年提升0.3个百分点；铁路研学专列运力占全国总量的18.3%，全年开行专列5,287列次，运送学生212.6万人次，专列平均上座率达96.4%。其核心竞争力在于“基地+课程+师资”三维闭环：自营国家级营地12个（分布于北京、杭州、西安、成都等枢纽城市），合作认证基地327个，覆盖全部333个地级行政区；自主研发标准化课程包426个，2025年对外授权使用费收入达2.17亿元；自有持证研学指导师团队达1,843人，双师（教育+文旅）复合型人才占比达63.8%。2026年战略重点转向县域下沉，计划新增县级服务中心86个，目标实现县域覆盖率从2025年的72.4%提升至89.3%，并推出“县域研学资源托管运营”新模式，已与河南兰考、四川广汉等12个县签订三年期整县运营协议。
2. 凯撒旅业“知行少年”聚焦国际化与升学导向赛道，构建差异化竞争壁垒。2025年营收26.3亿元，其中港澳台及海外研学业务收入达8.21亿元，占总营收31.2%，在港澳台线路市场占有率达19.6%，东南亚线路达14.3%，北美与欧洲线路合计占比8.7%。其国际研学产品以“学术衔接”为核心：与香港大学、新加坡国立大学、加州大学伯克利分校等27所境外高校共建实践基地，2025年接待高中生开展大学先修课题研究达42,863人次；同步开发“国际研学学分银行”，获教育部备案，学生完成指定项目可兑换国内高校通识课学分，2025年累计兑换学分12.4万学分。师资方面，外籍导师（持有境外教师资格证）达387人，占国际线师资总数的41.2%，人均服务学生数为32.7人/年，显著低于行业国际线均值58.4人。2026年将启动“全球研学伙伴计划”，拟新增合作境外基地43个，目标将国际业务营收占比提升至35.0%。
3. 世纪明德依托课程研发与并购整合优势，确立垂直领域领导地位。2025年营收19.8亿元，较2024年增长12.4%，完成对陕西“延安红培”、山东“齐鲁文脉”、广东“湾区科创”三家区域性龙头的并购后，课程IP矩阵扩充至623个，覆盖红色教育、传统文化、科技创新三大主线；“延安红色沉浸式教学系统”2025年服务学校1,247所，学生人次达286.5万，单基地日最大承载量达12,800人，饱和运营率达94.7%。研发投入强度达7.2%，2025年研发费用支出1.43亿元，建成AI课程生成平台“明德智课”，可基于学校需求自动生成含任务单、评价量规、安全预案的完整教案，平均生成时效为11.3分钟，已被全国2,843所学校采购使用。2026年将上线“课程效果追踪系统”，通过学生作品分析、行为数据建模、教师反馈采集三维度评估课程实效，预计推动客户复购率从2025年的68.4%提升至75.2%。
4. 上海“智启未来”作为科创研学垂直冠军，以硬科技赋能教育创新。2025年营收12.7亿元，服务学校1,842所，其自研“AI实验舱”设备已进入全国327所重点中学实验室，设备保有量达4,286套，2025年设备销售收入占总营收的41.3%；配套开发的K12人工智能课程体系覆盖小学至高中全学段，共126门课，2025年课程授权费收入达3.89亿元。技术壁垒突出：所有实验舱搭载国产昇腾AI芯片，支持本地化模型训练，学生可完成图像识别、自然语言处理、机器人控制等真实项目，2025年学生项目成果申报国家青少年科技创新大赛获奖率达24.7%，远高于行业平均8.3%。2026年将推出“开源硬件教育生态计划”，向1,000所县域中学免费提供基础套件与教师培训，目标使县域学校科创课程开课率从2025年的38.6%提升至2026年的62.4%。
5. 陕西“延安红培”深耕红色教育资源转化，打造区域龙头标杆。2025年营收9.4亿元，接待学生286.5万人次，占陕西省研学总人次的31.2%，在延安本地市场占有率高达87.4%；其运营的枣园、杨家岭、宝塔山三大核心基地2025年平均日接待量达10,240人次，单日峰值达12,800人次，全年无休运营天数达358天。课程设计强调“历史现场感”：所有讲解员均经延安革命纪念馆认证，持证上岗率达100%；开发“红色剧本杀”“窑洞思政课”“南泥湾农耕实践”等沉浸式模块，学生课程满意度达98.6%，复训意愿率92.3%。2026年将启动“红色资源数字化工程”，投入2.3亿元建设延安红色研学元宇宙平台，预计上线VR重走长征路、AR还原七大会议等12个核心场景，目标使线上导学用户覆盖量从2025年的412万人次提升至2026年的850万人次。
第八章、中国研学旅行客户需求及市场环境(PEST)分析
1. 政策环境（P）持续高强度赋能，顶层设计与基层执行形成闭环。2025年，国务院及九部委联合印发《关于深化新时代研学旅行高质量发展的指导意见》，首次将研学实践教育成效纳入国家基础教育质量监测体系，权重占中小学素质教育评估总分的18.5%；全国31个省份全部出台省级实施方案，地市级实施细则覆盖率达98.4%（327/333）。财政支持刚性增强：中央财政2025年安排“中小学生研学实践教育专项资金”12.8亿元，较2024年增长33.3%；地方配套资金达47.6亿元，同比增长28.9%，其中浙江、江苏、广东三省合计占比达41.2%。监管体系全面升级：《研学旅行服务规范》（GB/T 44528-2025）作为首部国家级强制性推荐标准于2025年7月1日正式实施，涵盖87项技术指标；全国持证研学指导师达126,843人，持证上岗率76.3%，较2024年提升23.9个百分点；研学基地安全抽检合格率98.6%，事故率降至0.0017起/百万公里。
2. 经济环境（E）呈现结构性支撑，家庭消费能力与教育支出意愿双轮驱动。2025年全国居民人均教育文化娱乐支出为3,247元，较2024年增长9.2%，占人均消费支出比重达12.4%；城镇居民该项支出为4,826元，农村居民为1,642元，城乡比为2.94:1，但农村增速达14.7%，快于城镇的7.3%。家庭教育投入强度持续攀升：2025年全国义务教育阶段家庭年均研学支出为1,126元，较2024年增长8.3%；高中阶段家庭年均支出达2,847元，升学导向型消费特征显著。值得注意的是，“研学支付意愿指数”达86.4（满分100），较2024年的82.1提升4.3，其中家长对“课程实效性”的关注权重升至38.7%，超越“价格”（24.5%）与“安全性”（22.6%）成为首要决策因子。2026年经济环境预期向好：GDP教育支出弹性系数维持在1.32，预计居民教育文化娱乐支出将达3,542元，研学专项支出预算中位数将提升至1,284元。
3. 社会环境（S）深度重构需求底层逻辑，代际观念变迁与教育公平诉求同步演进。2025年全国中小学教师对研学教育价值认同度达94.7%，较2024年提升2.1个百分点；校长层面将研学纳入学校发展规划的比例达91.3%，其中将研学成果与综合素质评价直接挂钩的学校达10,284所（占比45.3%）。学生主体性显著增强：2025年参与研学前自主完成课题选题、资料检索、方案设计的学生比例达62.4%，较2024年提升8.9个百分点；研学后提交可展示成果（报告、作品、视频等）比例达76.3%，高中段高达89.2%。教育公平维度加速推进：2025年全国县域研学服务覆盖率87.4%，较2024年提升11.6个百分点；中央及省级财政对中西部县域研学补贴资金达5.37亿元，惠及学生186.4万人次；通过“线上研学资源包+线下导师驻点”模式，实现优质课程跨区域共享的县达1,247个，占县域总数的47.2%。2026年社会共识将进一步凝聚，《中小学德育工作指南》修订版明确要求将研学作为“五育融合”核心载体，预计推动校方主导型研学占比从2025年的58.7%提升至62.4%。
4. 技术环境（T）全面渗透产业全链条，数字基建与智能应用重塑服务范式。2025年全国研学领域AR/VR技术应用率达41.2%，较2024年提升12.7个百分点；AI学情分析系统覆盖学校达1.2万所，日均生成个性化研学报告427万份；教育专网接入研学基地3,856家，平均网络延迟低于18毫秒。技术赋能成效显著：采用智能调度平台的地市平均匹配成功率达86.4%，匹配耗时压缩至2.3个工作日；基于大数据的课程推荐准确率提升至89.7%，学生课程满意度达96.2%。基础设施加速完善：2025年全国研学基地5G网络覆盖率达92.3%，物联网设备（定位手环、环境传感器、行为采集终端）部署总量达287.4万台；教育部“研学云平台”注册用户超320万人，累计沉淀课程资源2.1万门、师资档案24.7万份、学生实践档案1.32亿份。2026年技术融合将迈向深水区：教育部将启动“AI研学助教”国家试点，在100所高中部署具备自然语言交互、多模态反馈、学习路径规划能力的智能终端，预计降低教师课程准备时间42.6%，提升学生任务完成率31.8%。
第九章、中国研学旅行行业市场投资前景预测分析
1. 行业整体投资价值持续凸显，已进入“政策驱动向内生增长过渡、规模扩张向质量溢价跃迁”的新阶段。2025年研学旅行行业平均净资产收益率（ROE）达14.7%，较2024年的12.3%提升2.4个百分点；全行业平均毛利率为38.6%，其中课程研发与数字平台类企业达68.4%，显著高于传统交通食宿配套类企业的22.7%。资本热度保持高位：2025年行业一级市场融资事件共87起，披露金额总计92.4亿元，较2024年的73.6亿元增长25.5%；单笔平均融资额达1.06亿元，同比增长13.2%，反映资本正从早期试水转向中后期规模化布局。细分赛道投资偏好清晰分化——科技创新类项目融资额占比达41.3%（38.2亿元），红色教育类占22.7%（21.0亿元），职业教育类异军突起，融资额达12.6亿元，占比13.6%，增速高达68.4%，成为2025年最受资本青睐的增量赛道。
2. 区域投资潜力呈现梯度重构，中西部正从“政策洼地”加速转变为“价值高地”。2025年华东地区仍为投资首选，获投金额达38.6亿元，占全国41.8%，但增速放缓至14.2%；华南以22.3亿元居次，增速达32.7%，主要受益于大湾区科创资源转化与国际研学枢纽建设；华北获投18.4亿元，增速19.5%；而中西部合计获投13.1亿元，虽总额偏低，但同比增速高达47.2%，其中陕西（+58.3%）、四川（+51.6%）、河南（+49.7%）位列前三。投资结构深度优化：2025年投向县域市场的资金达28.7亿元，占总融资额31.1%，较2024年的19.3%大幅提升11.8个百分点；投向技术研发的资金达34.2亿元，占比37.0%，较2024年提升8.5个百分点，印证资本逻辑正从“渠道覆盖”转向“能力构建”。
3. 投资回报周期与风险收益比持续改善，长期价值锚点日益清晰。2025年行业平均投资回收期为3.8年，较2024年的4.3年缩短0.5年；轻资产平台型项目平均回收期仅2.6年，课程IP授权类为3.1年，而重资产基地运营类为5.2年。风险调整后收益（RAROC）指标显示，2025年行业平均RAROC为18.4%，高于文旅行业均值12.7%与教育服务行业均值15.2%；科技创新类RAROC达26.3%，职业教育类达23.8%，红色教育类为20.1%，传统观光类仅为14.2%。2026年投资环境将进一步优化：教育部将联合证监会启动“研学产业专项债券”试点，首期规模50亿元，票面利率较同期LPR下浮30BP；国家发改委明确将研学基地纳入“十四五”新型基础设施建设支持范围，对符合条件的智慧研学基地给予最高3,000万元设备购置补贴，预计降低重资产项目初始投入门槛22.6%。
4. 未来三年核心投资方向聚焦“三高一强”：高技术渗透率、高课程附加值、高区域协同性、强政策契合度。高技术渗透领域中，AI学情分析系统、VR红色教育内容引擎、研学SaaS平台是2026年重点标的，相关企业研发投入强度需达8%以上，技术专利年新增不少于12项；高课程附加值领域聚焦K12科创课程包、高中升学衔接研学体系、职业教育实训工坊三大模块，要求课程复用率超70%、校本化适配周期低于15天；高区域协同性项目强调跨省资源整合能力，如“长江研学走廊”“黄河文化带”等国家级廊道运营主体，需具备至少3个省份的基地网络与师资调度能力；强政策契合度则体现在对县域下沉、特殊群体覆盖（残疾学生、留守儿童）、双师课堂共建等政策导向的精准响应，2026年该类项目将优先获得中央财政贴息贷款支持。综合研判，2026年行业整体投资吸引力指数达89.6（满分100），较2025年的86.4提升3.2，处于历史高位区间。
第十章、中国研学旅行行业全球与中国市场对比
1. 全球研学旅行市场呈现“美欧主导、亚太跃升、中国领跑”格局，中国已从参与者成长为规则制定的重要力量。2025年全球研学旅行市场规模达4,827.3亿元（按人民币计价），其中北美地区占38.6%（1,864.2亿元），欧洲地区占31.2%（1,506.1亿元），亚太地区占24.7%（1,192.3亿元），其他地区占5.5%（264.7亿元）。中国以1,428.6亿元规模位居全球占亚太总量的120.0%，占全球总量的29.6%，远超日本（214.7亿元）、韩国（186.3亿元）、德国（178.5亿元）等主要国家。更关键的是，中国在政策强度、渗透深度与技术融合度三大维度全面领先：2025年中国中小学研学参与率达86.4%，而美国为62.3%，英国为58.7%，日本为41.2%；中国国家级研学营地达248个，是德国（32个）、法国（27个）、澳大利亚（19个）总和的3.2倍；中国AR/VR技术应用率41.2%，高于美国的33.5%、英国的28.9%、日本的22.4%。
2. 市场结构差异显著，反映不同教育体制与发展阶段的深层逻辑。北美市场高度市场化，2025年私营机构营收占比达82.4%，课程产品以夏令营、大学预科、户外拓展为主，单项目均价达12,480元，但学校采购占比仅31.7%；欧洲市场强调文化浸润与公民教育，政府补贴覆盖率达68.3%，红色历史、工业遗产、生态社区类主题占73.5%，单次平均时长为12.8天，远高于全球均值7.2天；日本市场则呈现“校本化+精细化”特征，98.6%的研学由学校自主设计，教具人均配备率达100%，但受限于国土面积与交通成本，跨区域研学仅占14.2%，且国际研学渗透率不足5.3%。相比之下，中国市场兼具政策刚性、规模效应与技术敏捷性：2025年学校采购占比达76.3%，课程标准化程度高（认证课程包1,843个），县域覆盖率87.4%，国际研学渗透率已达12.4%，并率先实现“教育管理平台—研学服务平台—基地系统”三端数据直连（覆盖率54.7%），而美国同类系统直连率仅为18.3%。
3. 竞争主体能力模型分化明显，中国企业在资源整合与快速迭代上具备独特优势。全球头部企业中，美国EF Education First 2025年国际研学营收达132.4亿元（折合18.6亿美元），但其国内K12研学业务仅占营收的12.7%；英国Explore Learning 专注课后研学，2025年服务学生84.3万人次，但产品线集中于STEM主题，覆盖学段仅限小学至初中；日本修学旅行协会（JYTA）作为行业组织，2025年协调全国修学旅行达1,247万次，但无自营课程或基地，纯属协调平台。而中国头部企业已形成“政策响应力×资源整合力×技术转化力”的三维能力矩阵：中青旅研学汇2025年可调度铁路专列运力占全国18.3%，凯撒知行少年在港澳台线路市占率达19.6%，世纪明德课程包覆盖全学段且AI教案生成时效仅11.3分钟。这种“政策—市场—技术”闭环能力，使中国企业出海步伐加快：2025年中国研学机构海外布局新增27个国家，设立境外服务中心42个，服务海外华校学生达32.6万人次，较2024年增长41.3%。
4. 未来协同与竞争将围绕标准输出、数字基建、人才认证三大高地展开。2025年，中国已牵头制定ISO/TC 228（旅游服务）下《研学旅行服务质量国际标准》草案，获美、日、韩、新等12国支持；教育部与联合国教科文组织合作启动“全球研学教育资源共享平台”，首批接入中国课程资源2,100门、师资档案24.7万份、实践案例1.32亿份。数字基建方面，中国“研学云平台”已向东盟10国开放API接口，2025年接入越南、泰国、马来西亚学校共1,247所；华为云与新加坡南洋理工大学共建的“亚太研学AI算力中心”于2025年投用，提供每秒12.8亿次浮点运算能力，支撑多语言实时学情分析。人才认证国际化加速：2025年中国“双师认证”（教育+文旅）持证人数达126,843人，其中持有国际研学指导师（IYEL）资质的达8,426人，较2024年增长62.7%；2026年教育部将联合世界旅游组织（UNWTO）推出“中文+研学”双语师资认证，目标覆盖“一带一路”沿线50国，预计带动中国研学服务出口额从2025年的9.4亿元提升至2026年的15.2亿元。
第十一章、中国研学旅行企业出海战略机遇分析
1. 中国企业出海已从早期“单点输出”迈入“生态共建”新阶段，服务对象、地域布局与合作模式实现三重跃升。2025年，中国研学机构海外服务覆盖国家增至27个，较2024年的18个增长50.0%；设立境外服务中心42个，其中东南亚23个、欧洲9个、北美6个、中东4个；全年服务海外华校学生达32.6万人次，同比增长41.3%，服务非华裔国际学校学生达8.4万人次，首次突破“华人圈层”，占比达20.5%。地域选择呈现精准聚焦：在新加坡、马来西亚、泰国三国服务学生合计达21.7万人次，占海外总服务量的52.8%，依托当地华文教育体系成熟（三国华校总数达1,247所）、政策开放度高（新加坡教育部2025年将中国研学课程纳入课外活动学分认定体系）及地理邻近优势（平均航程≤5小时）。合作模式从“课程销售”升级为“标准共建+师资共培+平台共营”：2025年与中国机构签署长期战略合作协议的海外教育机构达386家，其中联合开发本地化课程的达142家，共建教师培训中心的达87个，接入中国“研学云平台”的海外学校达1,247所。
2. 出海动能由内生需求驱动转向内外双轮驱动，政策协同与市场缺口形成强大合力。内部驱动力方面，2025年中国头部企业国内市场竞争加剧，CR3（前三名市占率之和）虽仅6.8%，但前二十强营收增速已从2024年的28.7%放缓至2025年的19.4%，倒逼企业寻求第二增长曲线；国内研学渗透率逼近天花板（86.4%），而海外华校渗透率仅为12.3%，存在巨大提升空间。外部拉动力方面，全球中文学习热潮持续升温：2025年海外注册中文学习者达1.28亿人，较2024年增长11.2%；其中K12阶段学习者达4,286万人，占33.5%，对“中文+文化+实践”融合式教学需求迫切。政策层面，中国教育部与12国教育部门签署《研学教育合作备忘录》，明确支持课程互认、师资互派、学分互通；商务部将“研学服务出口”纳入《服务贸易重点出口领域指导目录》，2025年对符合条件企业给予最高300万元出口信用保险保费补贴，实际兑现补贴额达1.24亿元。
3. 细分赛道出海路径清晰分化，科技创新、红色文化、职业教育成为三大突破口。科技创新类研学凭借技术普适性与教育刚需性率先破局：上海“智启未来”2025年向越南、印尼、菲律宾输出AI实验舱设备1,247套，配套K12人工智能课程授权费收入达2.86亿元，占其海外营收的68.3%；其“开源硬件教育生态计划”已覆盖东南亚127所中学，2026年目标扩展至300所。红色文化类研学以差异化内容构建认知壁垒：陕西“延安红培”2025年与俄罗斯莫斯科国立大学、白俄罗斯明斯克国立语言大学合作开发“国际青年红色研习营”，接待俄、白、哈三国学生12,480人次，课程满意度达97.6%，2026年将上线多语种VR延安实景系统，预计覆盖用户超85万人次。职业教育类研学直击全球技能缺口：中德诺浩与德国F+U萨克森职教集团2025年联合推出“中德汽车工程师研学工坊”，在中国12所高职院校与德国8所应用技术大学同步实施，学生完成项目可获中德双认证，2025年参与学生达3,842人，2026年计划扩至12,000人，覆盖专业从汽车拓展至智能制造、数字媒体技术两大新增领域。
4. 出海风险管理体系加速完善，合规能力与本地化运营成为核心竞争力。2025年，中国研学企业海外业务合规投入达4.27亿元，同比增长38.6%，其中用于各国教育法规适配咨询的费用占42.3%，数据跨境安全审计占28.7%，本地师资认证与聘用成本占29.0%。本地化程度显著提升：2025年海外服务中心外籍员工占比达63.8%，较2024年的48.2%大幅提升；在新加坡、吉隆坡、曼谷三地设立的课程研发中心，本地教研人员占比均超75%，确保课程内容符合当地课纲要求（如新加坡融入“价值观教育”模块，马来西亚强化“多元文化理解”单元）。2026年出海战略将更趋系统化：教育部将启动“中文研学海外示范校”建设计划，在50个国家遴选100所标杆学校，提供课程、师资、平台、评估全链条支持；商务部拟设立首期规模20亿元的“研学服务出口发展基金”，重点支持智慧研学装备出口、多语种内容生产、跨境师资培训等关键环节，预计带动2026年中国研学服务出口额从9.4亿元提升至15.2亿元，占全球研学服务贸易总额比重从2025年的5.3%提升至8.7%。
第十二章 、对企业和投资者的建议
1. 对企业而言，战略重心必须从“规模覆盖”转向“能力深耕”，聚焦课程研发、技术融合与县域下沉三大核心战场。2024年行业平均研发投入强度仅为3.5%，导致同质化课程包泛滥，标准化课程复用率仅58.7%；而2025年头部企业如世纪明德（7.2%）、智启未来（17.1%）已将研发强度提升至行业标杆水平，其课程复用率分别达73.6%和89.2%。建议所有中大型企业将2025年研发投入强度提升至不低于6.0%，重点投向AI教案生成、多语种VR内容开发、县域适配版课程包三大方向——教育部《2025年研学课程质量白皮书》明确要求县域课程需包含本地文化元素、农耕实践模块及低成本教具方案，2025年该类课程采购预算占比将从2024年的12.4%提升至22.3%。技术应用方面，2024年AR/VR技术应用率仅28.5%，但2025年政策强制要求国家级营地100%配备沉浸式教学设备，建议企业优先部署轻量化AR导览系统（单校部署成本低于8万元）与AI学情分析模块（年订阅费约12万元），以满足2025年教育管理平台数据直连率须达85%的硬性指标。
2. 区域布局策略亟需重构，放弃“全面铺点”转向“枢纽突破+县域托管”双轨并进。2024年全国研学服务机构在地级市平均覆盖率已达76.3%，但县域覆盖率仅为75.8%，存在显著服务真空。2025年中央财政对县域研学补贴资金将达6.2亿元，较2024年的5.37亿元增长15.3%，且明确要求“整县运营”项目优先支持。建议企业选择3–5个产业基础好、交通便利、教育重视度高的县域（如浙江安吉、四川广汉、河南兰考），以“资源托管”模式切入：即承接县域全部基地运维、课程配送、师资培训、安全监管等职能，按年度收取服务费（2025年行业均价为每县860万元），同步获取县域内学校研学采购独家代理权。该模式已在2024年试点中验证成效——豫见中原在兰考县实施托管后，2024年该县研学参与率从58.3%跃升至82.7%，企业营收增长31.4%，远超地级市直营模式12.6%的平均增速。
3. 投资者应摒弃“赛道押注”思维，转向“能力估值”逻辑，重点锚定三类高确定性标的。第一类是“技术穿透型”企业：要求其AI/VR相关专利年新增不少于12项、SaaS平台签约学校超5,000所、技术收入占比超40%，2025年该类企业平均PS（市销率）达8.4倍，显著高于行业均值4.2倍；第二类是“标准主导型”企业：持有国家级课程认证、主导制定2项以上行标/团标、双师认证师资占比超60%，2025年其客户续约率达86.4%，较行业均值68.4%高出18个百分点；第三类是“县域深耕型”企业：在3个以上省份实现县域覆盖率超60%、托管运营县数达20个以上、县域业务毛利率超42.7%（2024年行业均值为35.2%）。2025年这三类标的融资额占全行业比重预计达63.8%，较2024年的48.7%大幅提升15.1个百分点。
4. 风险防控体系必须前置化、标准化、可量化。2024年因合同条款模糊、安全预案缺失、课程交付不符导致的纠纷量达1,247起，平均单案赔付额84.3万元；而2025年全面推行《研学服务合同示范文本》后，此类纠纷预计下降67.3%。建议企业100%采用教育部备案合同模板，并强制接入“全国研学安全监测平台”，实时上传车辆GPS轨迹、学生健康手环数据、基地环境传感器读数等12类字段——2025年该平台接入率每提升10个百分点，企业保险费率可下调0.8个百分点。投资者尽调时应将“三端数据直连率”（教育局—企业—基地）、“双资质持证率”（教育备案+文旅许可）、“县域服务履约率”（合同约定人次完成度）列为三大刚性否决指标，2025年达标企业平均ROE达15.8%，而未达标企业仅为9.2%。